Palatul Kovács a fost construit la începutul secolului al XX-lea de către văduva lui Kovács Arthur, fostul proprietar al cafenelei Abbazia, un cartofor și om de petreceri cunoscut la vremea sa. Palatul a fost ridicat în 1906 după planurile arhitectului Babócs István.
Este singura clădire din Arad proiectată de către arhitectul Babócs István.
Această clădire a servit ca reședință a familiei Kovacs până la sfârșitul anilor 1940.
